My account

Not registered? Please sign up

Стэйкинг XSAT. Риски и уязвимости и пути их решения

Как развивался Стэйкинг XSAT?

Первая модель Стэйкинга XSATBig Black Airdrop, была запущена командой Saturn Black в апреле 2019 года и успешно работала, как и планировалось, в течение года, в виде доходного депозита на личном Ethereum кошельке. Доходность депозита составляла до +100% в токенах XSAT при годовом сроке заморозки. Вложение токенов, без необходимости их доверия третьей стороне, было положительно оценено сообществом, хотя, выплаты вознаграждений по истечению сроков Стэйков и были централизованы в руках нашей команды.

Токены замораживались на личных кошельках и полностью находились в распоряжении владельцев, что исключало возможность их потери на этапе заморозки, но оставался риск возможной невыплаты вознаграждений.

Вторая модель Стэйкинга XSAT, была запущена в феврале 2020 года и работает по сегодняшний день, на базе Telegram бота Way to Saturn, так же в формате доходного депозита на счёту учётной записи кабинета в боте. На этапе запуска Стэйкинга в боте, доходность составляла до 13.3% в месяц, а в настоящий момент уменьшилась до ~2.5% в месяц. Эта модель стала более централизованной, сравнительно со стэйкингом Big Black Airdrop и требует отправки токенов в централизованное хранилище сервиса бота.

Стэйкинг XSAT. Риски и уязвимости и пути их решения

Потенциальные проблемы и уязвимости Стэйкинга

Общим минусом для двух моделей Стэйкинга, стало хранение токенов в централизованном хранилище и централизованная выплата вознаграждений. И, хотя мы добросовестно выполняем как функцию хранения, так и функцию выплаты вознаграждений, для владельцев стэйкинг счетов существует потенциальная опасность потери депозитов, ввиду возможных форс-мажорных обстоятельств.

Второй минус экспериментальных моделей Стэйкинга — угроза инфляции на рынке токена XSAT, так как выплата бонусных токенов XSAT, на данный момент, производится из фонда Баунти Saturn Black. С одной стороны, это позволило увеличить численность нашего сообщества и реальных держателей XSAT. С другой стороны, это создало объём токенов, оказывающих потенциальное давление на цену XSAT. Другими словами, увеличивающееся количество дешёвых или бесплатных токенов не способствует росту цены актива.

Таким образом, в существующей моделе Стэйкинга XSAT существует две потенциальные уязвимости:

• полная или частичная централизация;
• инфляция, обусловленная фактической бесполезностью заморозки, снижающей ценность актива.

Безопасность и пути устранения уязвимостей

Централизация и контроль депозитов крипто активов, любой командой, создают угрозу экономической системе актива. Решением этой проблемы может быть только децентрализация хранения токенов и автоматизированная система расчёта выплаты вознаграждений. Хранение токенов на личном кошельке, это оптимальный вариант заморозки актива.

Вторая проблема — инфляция, создаваемая поступлением на рынок дополнительного объёма актива, выплачиваемого в виде вознаграждений и, как следствие, возможное обесценивание актива. Потенциальным решением этой проблемы, может быть только создание дополнительной ценности актива, обеспечиваемой устойчивой экономической моделью и рыночным спросом.

Как эти проблемы решает Saturn Black?

Централизация хранения значительного объёма активов скрывает в себе риск дефолта. Децентрализация — изначальная идея заложенная в понятие криптовалюты, подразумевает отсутствие контролирующего центра цензуры, обладающего полномочиями блокирования счетов владельцев. По этому признаку, криптовалюта близка к наличным деньгам, в отличии от денег на банковских счетах. Наличные принадлежат вам, пока находятся в ваших руках.

Децентрализованное хранение депозитов, участвующих в Стэйкинге — это идеальный варианта заморозки токенов, как по мнению сообщества, так и мнению нашей команды. В случае хранения XSAT на личном кошельке, владельцу токенов и нашей команде нет необходимости доверять друг другу. В то же время, каждый может легко убедиться в том, что депозит действительно размещён и заморожен, а владелец токенов имеет возможность разморозки токенов в любой момент.

Стэйкинг XSAT. Риски и уязвимости и пути их решения

Наша команда видит единственный путь решения проблемы централизованного управления хранением токенов и распределением вознаграждений Стэйкинга — перевод алгоритма Стэйкинга на автономную работу через развёртывание блокчейн смарт-контракта.

В то же время, потенциальные ошибки в коде смарт-контракта, так же создают угрозу потери средств, как и централизованное управление. Поэтому, запуск DeFi смарт-контрактов требует длительного тестирования, чтобы считаться безопасным.

Решение проблемы инфляции

Если способ решения проблемы централизации достаточно очевиден, то вопрос инфляции более сложен и, кроме моделирования гипотез, требует создание реальных экономических и технических инструментов, поддерживающих баланс двухстороннего спроса на рынке актива, в долгосрочной перспективе. Ещё сложнее сделать эти инструменты автономными и безопасными. Впрочем, сложное не означает невозможное.

Недавно, мы опубликовали статью, повествующую о зарождающихся отраслях: децентрализованных финансов — DeFi и децентрализованных автономных организаций — DAO. Читать статью…
СМИ уже называют DeFi новым экономическим феноменом, хотя насколько эти модели устойчивы в долгосрочной перспективе, невозможно спрогнозировать. Токены DeFi проектов в настоящее время показывают феноменальный рост цен, что вселяет надежду на рост крипто рынка в целом.

Особенностью Defi проектов является их автономность или, в большинстве случаев, частичная автономность от центрального управления. Вариантов экономических моделей Decentralized Finance достаточно для отдельной большой статьи. В общем и целом, эти модели опираются на реальное обеспечение активов, что делает их вполне экономически устойчивыми.

Опыт нашей команды, в создании экономических моделей на базе блокчейна, называемых сегодня DeFi, берёт своё начало в 2018 году. В White Paper Saturn Black, мы предложили новую, на тот момент, экономическую модель ликвидности, которую сегодня мы называем Модель Реверсивной Ликвидности.

В следующих публикациях мы подробнее опишем предлагаемую модель токеномики и постараемся объяснить простым языком, как будет устроена реверсивная ликвидность Saturn Black в недалёком будущем. 


Подпишитесь на наши информационные каналы ∇

Стэйкинг XSAT. Риски и уязвимости и пути их решения Стэйкинг XSAT. Риски и уязвимости и пути их решения Стэйкинг XSAT. Риски и уязвимости и пути их решения